Liverpool 1947. Den naiva tonårsflickan Stella vill hemifrån och söker arbete hos en ensemble i den
nergångna repertoarteatern Playhouse. Där blir hon förhäxad av regissören Meredith Potter, som styr
och ställer med järnhand. Under en produktion av Peter Pan, anlitas dock den berömde aktören P.L. O’Hara och händelserna tar en mörk och sexuellt intrigfull vändning.