Det är 50-tal i Stockholm och hästen Isabella är cirkusdirektören Gustavssons ögonsten. Men ständige mästerbrottslingen Ville Vessla smider onda ränker.
En kväll försvinner Isabella spårlöst, och direktör Gustavsson beger sig till privatdetektiven Ture Sventon på Nedre Drottninggatan för att få hjälp i sökandet.