Kuststaden Antonio Bay ska fira 100-årsjubileum. Men vid midnatt börjar kusliga fenomen hemsöka staden när en tät dimma rullar in över bukten. Dimman utstrålar ett spöklikt sken och omringar en liten trålare med onyktra sjömän ombord. Där syns konturerna av ett sargat segelfartyg med skugglika figurer med krokar och svärd …