Enorm Sydkoreansk kassasuccé där två gatuclowner gör satir av despotisk tyrann som fängslar dem och hotar med döden. Clownerna föreslår en kompromiss; om de inte kan få honom att skratta så är han fri att avrätta dem. Snart är de tre männen indragna i ett maktspel på hög nivå. Vackra kostymer och spektakulär scenografi får historien att komma till liv i en film där den som skrattar först inte alltid är den som skrattar sist.