Handlingen på denna isländska variant av sagan om Tristan och Isolde utspelar sig under vikingatiden. Trausti återvänder till Island och hamnar i en släktfejd, hans mor blir dödligt sårad och Eirikur, ledaren för den andra klanen, blir dödad. Trausti och Eirikurs dotter Isold blir kära i varandra men Isold är bortlovad till biskopens son …